펀드 좀 한다는 김여사 "어머나, 이런 건 몰랐네"
입력 : 2009.08.20 03:17
펀드 결산일에 기준가도 조정 선취수수료·환매수수료는 따로
온라인에서 확인한 수익률은 수수료·보수 등 뺀 실제 수익
펀드 투자에 입문한 지 어언 5년째인 김 여사. 코스피 2000의 단맛도 봤고 글로벌 금융위기의 쓴맛도 봤다. 나름대로 산전수전 다 겪으면서 펀드라면 웬만큼 안다고 자부하는 김 여사가 최근 펀드 수익률을 체크하다 화들짝 놀라고 말았다. 전날까지도 1300원이었던 기준가가 갑자기 1000원으로 떨어져 있었던 것. 그녀의 계좌에 무슨 일이 벌어진 걸까?
1. 펀드 결산일엔 기준가 바뀌는 게 정상
김 여사를 놀라게 했던 건, 그날이 바로 펀드 결산일이었기 때문이다. 기업이 1년마다 결산을 하듯 펀드도 1년마다 결산을 한다. 결산을 하게 되면 기준가를 펀드 설정 당시 시작한 1000원으로 되돌리고, 남는 금액은 재투자된다. 가령 김 여사의 펀드 기준가가 1300원이었다면 결산일에 1000원으로 바뀌고 300원은 재투자 되는 것이다. 대신 재투자만큼 펀드의 좌수가 증가하게 되어 펀드 전체에 남아 있는 금액은 변하지 않는다. 따라서 일반 투자자들로서는 펀드 기준가보다는 퍼센트(%)로 표시되는 수익률로 손익을 따지는 것이 편하다.
1. 펀드 결산일엔 기준가 바뀌는 게 정상
김 여사를 놀라게 했던 건, 그날이 바로 펀드 결산일이었기 때문이다. 기업이 1년마다 결산을 하듯 펀드도 1년마다 결산을 한다. 결산을 하게 되면 기준가를 펀드 설정 당시 시작한 1000원으로 되돌리고, 남는 금액은 재투자된다. 가령 김 여사의 펀드 기준가가 1300원이었다면 결산일에 1000원으로 바뀌고 300원은 재투자 되는 것이다. 대신 재투자만큼 펀드의 좌수가 증가하게 되어 펀드 전체에 남아 있는 금액은 변하지 않는다. 따라서 일반 투자자들로서는 펀드 기준가보다는 퍼센트(%)로 표시되는 수익률로 손익을 따지는 것이 편하다.
2. 선취수수료 떼면 환매수수료 없다?
펀드는 수수료 납부 방식에 따라 선취수수료가 있는 대신 보수가 낮은 클래스(Class) A, 선취수수료가 없는 대신 보수가 높은 Class C, 온라인 전용 펀드로 보수가 저렴한 Class E로 나뉜다. 펀드 이름 맨 끝에 붙어 있는 알파벳은 이 같은 수수료 납부 방식을 의미한다. 환매수수료는 판매 비용에 해당하는 선취수수료, 유지 비용에 해당하는 보수와는 별도로 약관에서 명시한 기간 내에 펀드를 환매할 경우 페널티로 지불하는 비용이다. 선취수수료가 있으면 환매수수료가 없는 펀드도 있지만 2007년 이후 출시된 펀드 대부분은 선취수수료와는 별도로 환매수수료를 부과한다. 적립식 펀드의 경우 선취수수료는 매월 납입 때마다 떼이게 된다.
3. 모니터상의 수익률은 실제로 가져갈 수익률?
아침마다 온라인으로 펀드 수익률을 확인하는 김 여사. 100만원을 투자해서 1년이 지난 현재 수익률은 10%. 만일 바로 환매한다면 실제로 받게 되는 돈은 얼마일까? 일반적으로 펀드에 가입하면 선취수수료, 보수, 환매수수료, 환 헤지 비용 등이 부과된다. 이 때문에 투자자들은 돈을 찾게 되면 펀드 수익금에서 추가로 보수나 수수료 등을 내야 한다고 생각하는 경우가 많다. 그러나 모니터에서 확인하는 수익률은 수수료, 보수, 환 헤지 비용 등이 제해진 투자 원금 대비 실제 수익률이다. 따라서 당일 기준가로 환매가 가능하다면 김 여사의 경우 투자원금 100만원과 이익금 10만원에서 세금을 제외한 금액을 받게 된다. 선취수수료를 냈을 경우에는 이를 제외한 금액이 투자원금이 된다.
4. 펀드 만기 이후 이런 게 달라진다
적립식 펀드 가입 때면 꼭 듣게 되는 질문이 바로 "만기는 언제로 하시겠습니까?"다. 투자자 입장에선 만기 전에 해지하면 불이익받는 건 아닌지 불안하다. 하지만 정기 예금이나 적금과 달리 펀드는 만기 전에 해지를 하더라도 환매수수료 납부 기간만 지났다면 불이익을 받지 않는다. 펀드 만기는 자동매수를 하는 기간이다. 따라서 만기가 지나면 적립식 펀드의 자동매수가 이루어 지지 않는다. 자동매수를 지속하고 싶다면 만기 연장을 하면 된다. 만기가 지나면 만기 이전에 적립했던 납입 금액에 대해 환매수수료를 내지 않는 혜택이 주어진다.
5. 적립식 펀드와 정기적금의 수익률 계산은 달라
연 5% 정기적금과 수익률 4.5%인 적립식 펀드의 수익금은 같을까? 그렇지 않다. 매월 일정금액을 입금한다는 점에서는 비슷하다. 그러나 수익률을 산출하는 방법은 다르다. 연 4.5%의 정기적금의 경우 1년 동안 납입한 총 금액에 4.5%의 이자를 주는 것이 아니라, 납입 금액의 예치기간별로 이율이 다르게 적용된다. 가령 1월 납입액은 12개월 동안 예치되므로 12개월에 대한 이율인 4.5%가 적용되지만, 2월 납입액은 11개월에 대한 이율, 3월 납입액은 10개월에 대한 이율이 적용된다. 결국 실제로 지급하는 이자율은 2.4%가 된다. 반면 적립식 펀드의 수익률은 총 납입 금액에 대한 실질 수익률이라고 볼 수 있다.
펀드는 수수료 납부 방식에 따라 선취수수료가 있는 대신 보수가 낮은 클래스(Class) A, 선취수수료가 없는 대신 보수가 높은 Class C, 온라인 전용 펀드로 보수가 저렴한 Class E로 나뉜다. 펀드 이름 맨 끝에 붙어 있는 알파벳은 이 같은 수수료 납부 방식을 의미한다. 환매수수료는 판매 비용에 해당하는 선취수수료, 유지 비용에 해당하는 보수와는 별도로 약관에서 명시한 기간 내에 펀드를 환매할 경우 페널티로 지불하는 비용이다. 선취수수료가 있으면 환매수수료가 없는 펀드도 있지만 2007년 이후 출시된 펀드 대부분은 선취수수료와는 별도로 환매수수료를 부과한다. 적립식 펀드의 경우 선취수수료는 매월 납입 때마다 떼이게 된다.
3. 모니터상의 수익률은 실제로 가져갈 수익률?
아침마다 온라인으로 펀드 수익률을 확인하는 김 여사. 100만원을 투자해서 1년이 지난 현재 수익률은 10%. 만일 바로 환매한다면 실제로 받게 되는 돈은 얼마일까? 일반적으로 펀드에 가입하면 선취수수료, 보수, 환매수수료, 환 헤지 비용 등이 부과된다. 이 때문에 투자자들은 돈을 찾게 되면 펀드 수익금에서 추가로 보수나 수수료 등을 내야 한다고 생각하는 경우가 많다. 그러나 모니터에서 확인하는 수익률은 수수료, 보수, 환 헤지 비용 등이 제해진 투자 원금 대비 실제 수익률이다. 따라서 당일 기준가로 환매가 가능하다면 김 여사의 경우 투자원금 100만원과 이익금 10만원에서 세금을 제외한 금액을 받게 된다. 선취수수료를 냈을 경우에는 이를 제외한 금액이 투자원금이 된다.
4. 펀드 만기 이후 이런 게 달라진다
적립식 펀드 가입 때면 꼭 듣게 되는 질문이 바로 "만기는 언제로 하시겠습니까?"다. 투자자 입장에선 만기 전에 해지하면 불이익받는 건 아닌지 불안하다. 하지만 정기 예금이나 적금과 달리 펀드는 만기 전에 해지를 하더라도 환매수수료 납부 기간만 지났다면 불이익을 받지 않는다. 펀드 만기는 자동매수를 하는 기간이다. 따라서 만기가 지나면 적립식 펀드의 자동매수가 이루어 지지 않는다. 자동매수를 지속하고 싶다면 만기 연장을 하면 된다. 만기가 지나면 만기 이전에 적립했던 납입 금액에 대해 환매수수료를 내지 않는 혜택이 주어진다.
5. 적립식 펀드와 정기적금의 수익률 계산은 달라
연 5% 정기적금과 수익률 4.5%인 적립식 펀드의 수익금은 같을까? 그렇지 않다. 매월 일정금액을 입금한다는 점에서는 비슷하다. 그러나 수익률을 산출하는 방법은 다르다. 연 4.5%의 정기적금의 경우 1년 동안 납입한 총 금액에 4.5%의 이자를 주는 것이 아니라, 납입 금액의 예치기간별로 이율이 다르게 적용된다. 가령 1월 납입액은 12개월 동안 예치되므로 12개월에 대한 이율인 4.5%가 적용되지만, 2월 납입액은 11개월에 대한 이율, 3월 납입액은 10개월에 대한 이율이 적용된다. 결국 실제로 지급하는 이자율은 2.4%가 된다. 반면 적립식 펀드의 수익률은 총 납입 금액에 대한 실질 수익률이라고 볼 수 있다.