[고수들이 알려주는 재테크 포인트] "펀드 환매 늘어… 확정수익상품으로 위험 줄여야"

"여윳돈은 짧게 굴리다가 고금리 예금으로 갈아타세요."(윤설희 센터장)

"전환사채(CB)나 신주인수권부사채(BW) 등 고수익 틈새를 노리세요."(유현숙 센터장)

'프라이빗뱅킹(PB) 1번지'로 불리는 서울 강남구 도곡동. 타워팰리스를 중심으로 은행·증권사 등 20여곳의 금융회사들이 진을 치고 있어 '리틀 여의도'를 방불케 한다. 인적 네트워크가 폭넓고 해외에서 체류하는 고객들이 많아서 고급 정보 입수가 빠른 '정보통' 고객들이 많다는 게 특징. 윤설희 국민은행 도곡PB센터장과 유현숙 우리투자증권 센터장을 만나 '정보통 큰손'들과의 상담경험을 토대로 한 재테크 조언을 들어 봤다. 윤 센터장과 유 센터장은 모두 금융권 경력이 23년차인 베테랑들이다.

◆현금 들고 고금리에 대비하라

―윤설희=언제든 주식이나 부동산으로 움직일 수 있도록 현금을 손에 꼭 쥐고 있는 것이 좋다. 여유 자금은 3개월로 짧게 끊거나 머니마켓펀드(MMF)·종합자산관리계좌(CMA) 등 수시입출금식 상품에 넣어뒀다가 금리 상승이 본격화하면 고금리 예금상품으로 갈아타라.

―유현숙=금리가 상승할 가능성이 높아 채권 투자는 피해야 한다. 금리가 올라가면 채권 가격이 떨어지기 때문이다. 벌써 많은 고객이 보유 중인 채권을 매도해 수익을 챙기고 비중을 줄이고 있다.

―윤설희=금리가 오른다고 해도 큰 폭으로 오를 가능성은 낮기 때문에 절세형 상품을 십분 활용하는 것이 유리하다. 특히 장기 주식형 펀드나 회사채형 펀드는 절세혜택이 있지만, 올해 말까지만 판매된다는 점을 유의하라.

◆확정수익 상품으로 위험 줄여라

―유현숙=주가가 단기간에 숨 가쁘게 올라 에너지가 많이 소비된 상태여서 주식 직접투자는 관망하는 것이 바람직하다. 원금보장이 100% 되는 주가연계증권(ELS)이나 CB·BW 등 고수익 주식관련사채에 관심을 가지는 고객들이 많다.

―윤설희=지난해 급락장에서 자산손실이 컸던 탓에, 대다수 자산가들은 신중하게 움직인다. 특히 주식시장을 과열이라고 보고 펀드를 환매하는 수요가 많다. 수익이 1%라도 나서 원금을 회복한 고객들은 미련없이 펀드를 깨고 있다. 심지어 회복이 더딘 펀드들의 경우 손실이 마이너스 50%대에서 마이너스 20%대로 줄어들자 과감히 환매해 추가 상승 가능성이 높은 펀드로 갈아타고 있다.

―유현숙=주식시장 변동성이 여전히 큰 만큼, 펀드를 환매할 땐 총 자금을 5등분해서 하나씩 분할 매도하고, 새로 투자할 때도 총 자금을 5등분해서 조금씩 넣는 게 안전하다. 글로벌 경쟁력이 높은 기업들을 묶은 그룹주 펀드나, 주식으로 변경 가능한 채권에 투자하는 메자닌펀드가 유망해 보인다.

◆청약가점 높다면 보금자리 주택을

―유현숙=5~6월까지만 해도 여유자금으로 아파트를 사는 고객들이 정말 많았는데 지금은 쏙 들어갔다. 오히려 지금은 오피스나 상가 등 수익형 부동산에 입질하고 있다. 정부 규제도 덜한 데다, 금융위기 때도 큰 타격을 받지 않았다는 사실에 점수를 주는 듯하다.

―윤설희=주택 공급이 줄고 인플레이션(물가상승) 우려도 높아지고 있다. 따라서 실수요자라면 내 집 마련을 늦출 이유가 없다. 청약 가점이 높다면 다음 달 사전예약제가 실시되는 보금자리 주택에 도전해볼 만하다. 입지가 좋은데 분양가는 낮다. 만약 가점이 낮아 당첨 가능성이 낮다면, 값이 많이 오른 재건축 아파트보다는 아직 전고점을 회복하지 못하고 있는 일반 아파트에 관심을 가질 만하다.