그룹으로 키워 먹어도 쏠쏠하네
입력 : 2009.08.26 02:59
그룹주 펀드 올 50%대 수익 삼성이 선도… 현대차·LG도
◆좀더 분산투자를 원한다면 여러 대기업 그룹에 동시에 투자하는 펀드를
그룹주펀드는 다양한 업종에 진출해 있는 거대 그룹 계열사에 투자하게 돼 있기 때문에 특정 그룹에만 투자한다 하더라도 어느 정도 분산투자 효과를 누릴 수 있다. 그렇다 하더라도 미진한 구석은 있기 마련이다. 이런 점이 못 미덥다면 여러 그룹에 동시에 투자하는 펀드도 있다.
미래에셋자산운용의 '미래에셋5대그룹대표주증권투자신탁1(주식)종류A'와 미래에셋맵스자산운용의 '미래에셋맵스5대그룹주증권투자신탁1(주식)종류A'는 삼성·현대차·LG·SK·롯데그룹 등 5개 대기업 그룹 계열사에 집중 투자하는 펀드다. 전자가 펀드매니저의 재량 범위가 넓은 일반 액티브펀드인 데 비해, 후자는 객관적인 데이터를 기준으로 먼저 1차 투자 포트폴리오를 구성하면 펀드매니저가 이를 가다듬는 식으로 운용하는 것이 특징이다. 삼성투신운용의 '삼성당신을위한코리아대표그룹증권투자신탁 1[주식](A)'은 우리나라를 대표하는 대기업 그룹 계열사, 금융그룹 등에 투자하는 펀드로, 시가총액 비중보다는 해당 산업 내 비중, 시장지배력 등을 우선 고려해 투자 종목을 선택한다.
그룹주펀드는 다양한 업종에 진출해 있는 거대 그룹 계열사에 투자하게 돼 있기 때문에 특정 그룹에만 투자한다 하더라도 어느 정도 분산투자 효과를 누릴 수 있다. 그렇다 하더라도 미진한 구석은 있기 마련이다. 이런 점이 못 미덥다면 여러 그룹에 동시에 투자하는 펀드도 있다.
미래에셋자산운용의 '미래에셋5대그룹대표주증권투자신탁1(주식)종류A'와 미래에셋맵스자산운용의 '미래에셋맵스5대그룹주증권투자신탁1(주식)종류A'는 삼성·현대차·LG·SK·롯데그룹 등 5개 대기업 그룹 계열사에 집중 투자하는 펀드다. 전자가 펀드매니저의 재량 범위가 넓은 일반 액티브펀드인 데 비해, 후자는 객관적인 데이터를 기준으로 먼저 1차 투자 포트폴리오를 구성하면 펀드매니저가 이를 가다듬는 식으로 운용하는 것이 특징이다. 삼성투신운용의 '삼성당신을위한코리아대표그룹증권투자신탁 1[주식](A)'은 우리나라를 대표하는 대기업 그룹 계열사, 금융그룹 등에 투자하는 펀드로, 시가총액 비중보다는 해당 산업 내 비중, 시장지배력 등을 우선 고려해 투자 종목을 선택한다.
최근 대형주가 주가 상승을 주도하면서 대기업 그룹 계열사에 집중적으로 투자하는 그룹주펀드 수익률도 덩달아 좋아지고 있다. 올 들어 국내 주식형펀드 평균 수익률이 42.6%(24일 기준)인 데 비해, 같은 기간 대부분의 그룹주펀드는 50%대 수익률을 올리고 있다. 일반인이 투자할 수 있는 그룹주펀드를 종류별로 살펴보자.
◆그룹주펀드의 원조, 다양한 삼성그룹주펀드
특정 대기업 그룹 계열사에 집중 투자하는 그룹주펀드의 원조는 지난 2004년 7월 한국투신운용이 출시한 '한국투자삼성그룹증권투자신탁1(주식)'이다. 같은 해 한국투신운용은 '한국투자골드적립식삼성그룹'·'한국투자삼성그룹적립식' 등을 잇달아 출시했다. 특히 '한국투자삼성그룹적립식증권투자신탁1(주식)(A)'은 설정액만 3조원이 넘어 국내 주식형펀드 중에서 두 번째로 덩치가 크다. 이외에 동양투신운용의 '동양모아드림삼성그룹증권투자신탁1(주식)A'도 오로지 삼성그룹 상장계열사에만 투자하는 것이 특징이다.
삼성그룹 계열사에 주로 투자하되 다른 기업에 투자하는 삼성그룹주펀드도 있다. 한국투신운용의 '한국투자삼성그룹리딩플러스증권투자신탁1(주식)(C)'은 삼성그룹 계열사에 전체 자산의 절반을 투자하고 나머지 절반은 삼성그룹이 진출해 있지 않은 분야의 업종 대표주를 사들이는 데 사용한다.
인덱스펀드 형태로 삼성그룹주에 투자하는 펀드들도 있다. 올해 국내 주식형펀드 가운데 가장 많은 자금이 유입된 삼성투신운용의 '삼성당신을위한삼성그룹밸류인덱스증권자투자신탁1[주식]'이 그런 경우다. 또 삼성투신운용의 '삼성KODEX삼성그룹주증권상장지수투자신탁[주식]'과 한국투신운용의 '한국투자KINDEX삼성그룹주SW 증권상장지수투자신탁(주식)'은 인덱스펀드이면서 일반 주식처럼 실시간으로 매매가 가능한 상장지수펀드(ETF) 형태다.
삼성그룹주펀드의 경우 대부분 삼성그룹 계열사에만 투자하기 때문에 인덱스펀드든 일반주식형(액티브)펀드든 편입 종목에는 별 차이가 없다. 하지만 액티브펀드의 경우 특정 주식을 전체 자산의 10% 이상 편입할 수 없고 삼성전자의 경우 예외적으로 전달 삼성전자가 코스피 시가총액에서 평균적으로 차지한 비중만큼 편입할 수 있다. 이에 비해 인덱스펀드는 이러한 제한에서 벗어난다. 실제로 펀드평가사 제로인에 따르면 지난 6월 1일 기준으로 '한국삼성그룹적립식펀드'의 삼성전자 편입비율이 11%였던 데 비해, '한국투자KINDEX삼성그룹주SW ETF'의 경우 삼성전자 비중은 23%에 달했다.
◆그룹주펀드의 원조, 다양한 삼성그룹주펀드
특정 대기업 그룹 계열사에 집중 투자하는 그룹주펀드의 원조는 지난 2004년 7월 한국투신운용이 출시한 '한국투자삼성그룹증권투자신탁1(주식)'이다. 같은 해 한국투신운용은 '한국투자골드적립식삼성그룹'·'한국투자삼성그룹적립식' 등을 잇달아 출시했다. 특히 '한국투자삼성그룹적립식증권투자신탁1(주식)(A)'은 설정액만 3조원이 넘어 국내 주식형펀드 중에서 두 번째로 덩치가 크다. 이외에 동양투신운용의 '동양모아드림삼성그룹증권투자신탁1(주식)A'도 오로지 삼성그룹 상장계열사에만 투자하는 것이 특징이다.
삼성그룹 계열사에 주로 투자하되 다른 기업에 투자하는 삼성그룹주펀드도 있다. 한국투신운용의 '한국투자삼성그룹리딩플러스증권투자신탁1(주식)(C)'은 삼성그룹 계열사에 전체 자산의 절반을 투자하고 나머지 절반은 삼성그룹이 진출해 있지 않은 분야의 업종 대표주를 사들이는 데 사용한다.
인덱스펀드 형태로 삼성그룹주에 투자하는 펀드들도 있다. 올해 국내 주식형펀드 가운데 가장 많은 자금이 유입된 삼성투신운용의 '삼성당신을위한삼성그룹밸류인덱스증권자투자신탁1[주식]'이 그런 경우다. 또 삼성투신운용의 '삼성KODEX삼성그룹주증권상장지수투자신탁[주식]'과 한국투신운용의 '한국투자KINDEX삼성그룹주SW 증권상장지수투자신탁(주식)'은 인덱스펀드이면서 일반 주식처럼 실시간으로 매매가 가능한 상장지수펀드(ETF) 형태다.
삼성그룹주펀드의 경우 대부분 삼성그룹 계열사에만 투자하기 때문에 인덱스펀드든 일반주식형(액티브)펀드든 편입 종목에는 별 차이가 없다. 하지만 액티브펀드의 경우 특정 주식을 전체 자산의 10% 이상 편입할 수 없고 삼성전자의 경우 예외적으로 전달 삼성전자가 코스피 시가총액에서 평균적으로 차지한 비중만큼 편입할 수 있다. 이에 비해 인덱스펀드는 이러한 제한에서 벗어난다. 실제로 펀드평가사 제로인에 따르면 지난 6월 1일 기준으로 '한국삼성그룹적립식펀드'의 삼성전자 편입비율이 11%였던 데 비해, '한국투자KINDEX삼성그룹주SW ETF'의 경우 삼성전자 비중은 23%에 달했다.
◆삼성그룹 외에도 현대차그룹, LG그룹 등에 투자하는 펀드도
지난 12일 한국투자증권은 범(汎) LG그룹 계열사에 집중 투자하는 '한국투자LG그룹플러스펀드(주식)'를 출시했다. 이 펀드는 LG전자·LG디스플레이 같은 LG그룹 계열사뿐만 아니라 GS건설·LS산전·LIG손해보험처럼 범LG계열로 분류되는 GS·LS·LIG그룹에도 투자하는 펀드다.
이처럼 삼성그룹 외의 특정 대기업 그룹 계열사에 투자하는 펀드들도 적지 않다. 우리자산운용도 지난해 LG그룹 계열사에 투자하는 '우리LG&GS플러스증권투자신탁1[주식]'을 출시했다. 이 회사의 '우리SK그룹우량주플러스증권투자신탁1[주식]A1'은 SK그룹 계열사 위주로 투자하되, 엘앤에프·현진소재 같은 비(非) SK 계열사에도 투자한다. 마찬가지로 한국투신운용의 '한국투자현대차그룹리딩플러스증권투자신탁1(주식)'은 현대차·현대모비스·기아차 같은 현대차그룹 계열사 투자비중이 높지만, 그 외 삼성전자나 POSCO 같은 우량그룹에도 동시에 투자한다.
대신투신운용의 '대신GIANT현대차그룹증권상장지수형투자신탁[주식]'은 MKF현대차그룹지수를 따르도록 설계된 ETF다. 이 펀드는 올해 관련 지수가 급등하면서 연초 후 약 113%의 수익률을 기록, 그룹주펀드 가운데 가장 좋은 성적을 올리고 있다.
지난 12일 한국투자증권은 범(汎) LG그룹 계열사에 집중 투자하는 '한국투자LG그룹플러스펀드(주식)'를 출시했다. 이 펀드는 LG전자·LG디스플레이 같은 LG그룹 계열사뿐만 아니라 GS건설·LS산전·LIG손해보험처럼 범LG계열로 분류되는 GS·LS·LIG그룹에도 투자하는 펀드다.
이처럼 삼성그룹 외의 특정 대기업 그룹 계열사에 투자하는 펀드들도 적지 않다. 우리자산운용도 지난해 LG그룹 계열사에 투자하는 '우리LG&GS플러스증권투자신탁1[주식]'을 출시했다. 이 회사의 '우리SK그룹우량주플러스증권투자신탁1[주식]A1'은 SK그룹 계열사 위주로 투자하되, 엘앤에프·현진소재 같은 비(非) SK 계열사에도 투자한다. 마찬가지로 한국투신운용의 '한국투자현대차그룹리딩플러스증권투자신탁1(주식)'은 현대차·현대모비스·기아차 같은 현대차그룹 계열사 투자비중이 높지만, 그 외 삼성전자나 POSCO 같은 우량그룹에도 동시에 투자한다.
대신투신운용의 '대신GIANT현대차그룹증권상장지수형투자신탁[주식]'은 MKF현대차그룹지수를 따르도록 설계된 ETF다. 이 펀드는 올해 관련 지수가 급등하면서 연초 후 약 113%의 수익률을 기록, 그룹주펀드 가운데 가장 좋은 성적을 올리고 있다.