자산배분펀드란 주식과 채권처럼 다양한 자산에 투자하면서 시장 상황에 따라 각각에 얼마나 투자할지를 조절함으로써 어느 한쪽 시장이 급상승하거나 하락할 때 위험을 피하는 펀드를 말한다. 블랙록자산운용은 전 세계 다양한 자산에 분산 투자하는 '블랙록글로벌자산배분증권투자신탁[주식혼합-재간접]'을 출시해 키움증권 등을 통해 판매한다.
◆상품 특징은
이 펀드는 지난 7월 자본시장법시행령 개정으로 국내에도 도입할 수 있게 된 100% 재간접 형태의 해외펀드다. 지난 1997년 설정된 '블랙록글로벌자산배분펀드'에 투자하면서 펀드 자체에서 환 헤지를 한다.
블랙록글로벌자산배분펀드는 현재 40개국에 걸쳐 700여 주식·채권 등에 분산투자하는 펀드로 원화 기준으로 펀드 규모가 약 14조5000억원에 달한다. 효과적인 자산 배분을 위해 한 종목에 대한 투자비중이 펀드 자산의 최대 1.5%를 넘지 않도록 하고 있으며 현재 상위 10대 종목의 투자비중도 전체 자산의 12.5% 수준이다.
블랙록자산운용 관계자는 "주식과 채권에 동시에 투자하는 혼합형으로 주식형에 비해 위험은 낮으면서도 주식 관련 지표인 'MSCI World Index'보다도 장기간에 걸쳐 높은 수익률을 기록 중"이라고 말했다.
◆투자위험은
이 펀드는 전 세계적으로 40개국의 주식, 채권, 통화 등에 투자하면서 시장 상황에 따라 펀드매니저가 각각의 투자 비중을 조절한다. 다른 펀드에 비해 투자 자산이 다양한 만큼 투자비중을 조절하는 펀드매니저의 판단이 중요하고, 펀드매니저의 주관적인 판단에 따라 수익률이 부진해질 위험이 있다.
◆총보수·환매수수료는
ClassA는 연 1.375%(선취판매수수료 최대 1% 별도), ClassC와 ClassCe는 각각 연 2.075%, 1.825%. 환매수수료는 ClassA는 30일 미만 환매시 이익금의 10%, ClassC·Ce는 30일 미만 환매시 이익금의 70%, 30~90일 미만 환매시 이익금의 30%.