"큰손들 요즘 ELF(주가연계펀드)·원자재 큰 관심"

'큰손'들은 돈에 관한 한 발 빠른 정보력과 민첩한 행동력을 갖고 있다. 그래서 '큰손'들을 상대하는 재테크 전문가들은 더 빨리 정보를 파악해야 한다.

신한은행 PB고객부 PM팀 5명은 이러한 자산가들의 요구에 대응하기 위해 만들어진 '재테크 별동대'다. '돈 냄새 맡기'에서는 대한민국에서 둘째 가라면 서러워한다.

PM팀은 부자들의 투자 보따리에 담을 상품을 특별 제조해 공급한다. 부자들의 자산 관리를 돕는 이 참모들은 자산 시장을 총망라하고 있다. 김정우 차장은 원자재, 오원식 과장은 펀드, 오종섭 과장은 주가연계펀드(ELF), 전인봉 과장은 채권을 각각 요리한다. 별동대가 만든 특별상품 수익률이 높다는 입소문이 나면서 PB고객 10명 중 6명이 가입할 정도로 인기몰이를 하고 있다.

별동대 대장 격인 한상언 팀장은 "우리 팀을 보면 대한민국 부자들의 재테크 유행을 단번에 읽을 수 있다"면서 "요즘 부자 고객들은 출구전략에 대비하는 2010년판 투자 지도를 그리고 있다"고 소개했다. 중국이 최근 지급준비율을 인상하면서 출구전략의 신호탄을 쏜 것을 계기로, 전 세계 출구전략 시행 시기가 예상보다 앞당겨질 것이라고 점치는 자산가들이 늘고 있다고 한다.

부자들이 자산 보따리를 새로 싸면서 가장 많이 담으려는 상품으로는 ELF가 꼽혔다. ELF는 기초자산의 주가 등락에 따라 수익률이 달라지는 금융상품. 오종섭 과장은 "주가가 오를 때는 물론이고 주가가 하락해도 일정 조건만 충족하면 연 10% 안팎 수익을 챙길 수 있기 때문에 하락장의 위험을 방어할 수 있는 대안 상품으로 인기"라고 전했다. 특히 부자들은 개별 주식종목보다는 한국이나 중국의 주가지수 변동에 따라 수익을 챙기는 구조에 눈독을 들인다고 한다.

경기 회복에 대한 기대감이 높아지면서 원자재에 입질하는 자산가들도 늘고 있다. 이달 초 김정우 차장이 진두지휘해 출시한 옥수수나 설탕 관련 금융상품은 한꺼번에 100억원 넘는 뭉칫돈이 몰려들어 부자들의 높은 관심도를 실감케 했다.

"작년엔 원자재 중에서 금(金)이 가장 인기가 좋았지만 지금은 한풀 꺾였어요. 금값이 1온스당 1200달러를 돌파했을 때 오히려 처분한 부자들도 많죠. 지금은 경기 활황 국면에서 값이 크게 뛸 수 있는 농산물에 눈 돌리는 고객들이 많습니다." 김 차장은 이어 "원자재 상품은 하루에도 수익률이 30%씩 왔다갔다할 정도로 변동성이 크게 때문에 수익률이 다소 낮더라도 만기 시점에 원금이 보존되는 형태로 투자하는 것이 바람직하다"고 조언했다.

5인방은 시장 움직임을 주시하면서 돈 될 만한 상품을 골라내지만, 부자들이 늘 덥석 받아들이기만 하는 건 아니다. 글로벌 금융위기 등을 거치면서 부자들의 안목과 지식이 만만치 않아졌기 때문이다.

채권 투자만 해도 금리 인상(채권가격 하락)을 우려하는 부자들이 늘어나면서 미지근한 상태다. 다만 자산담보부 기업어음증권(ABCP)만큼은 자산가들에게서 러브콜을 받고 있다. ABCP는 부동산 등의 담보대출 채권에 대해 우량 회사가 지급 보증을 해주는 형태여서 일반 기업어음보다는 안정성이 다소 높다. 만기는 짧고 수익률은 예금 이자보다 높아 고객들의 입맛에 맞는 편이다. 전인봉 과장은 "금호그룹 워크아웃(기업개선작업) 사태 이후 채권 투자에 대한 불안감이 커지면서 신용등급이 높은 우량채권으로 돈이 몰리고 있다"며 "채권 매매를 통한 차익 거래보다는 만기까지 보유해 은행 정기예금보다 약간 더 높은 수익을 챙기는 전략이 유효한 시점"이라고 말했다.

주식과 펀드에 대한 관심은 작년 같지 않다. 글로벌 금융위기 여파로 모두가 공포에 떨 때에 과감히 투자해 큰돈을 번 자산가들이 오히려 안전자산 비중을 늘려가고 있다는 것. 오원식 과장은 "최근 미국 오바마 대통령의 금융규제는 울고 싶은데 뺨 때려준 격"이라며 "앞으로 예상치 못한 변수들 때문에 시장이 크게 출렁거릴 수 있는 만큼 펀드는 적립식 분산 투자로 신중히 접근하는 게 좋다"고 말했다. 공격적인 주식형 펀드 상품보다는 주식과 채권에 골고루 투자하는 안정 성향의 자산배분형 펀드를 오 과장은 추천했다.