Q : 펀드상품 중에도 매달 월급식으로 이자를 받는 상품이 있다고 들었습니다. 구체적으로 어떻게 운용되는 것인지, 가입할 때 유의할 점은 무엇인지 궁금합니다.
A : 평균 수명이 증가하고 노인인구는 늘어나는데, 저금리시대가 지속되면서 물가상승률을 감안한 실질금리는 마이너스 수준이 된 지 오래입니다. 금리 하락으로 인해 은행의 정기예금 이자로는 생활이 어려운 은퇴 생활자의 고민에 착안하여 목돈을 한 번에 맡기고 정기예금 이자처럼 매월 일정한 금액을 받을 수 있는 상품들이 꾸준히 출시되고 있습니다.
이러한 월(月)지급식 상품이 관심을 끄는 이유는 저금리가 지속되면서 기존의 은행예금 이자보다 높은 수익률을 얻을 수 있기 때문입니다. 이미 우리보다 먼저 고령화시대를 맞이한 일본의 인기 있는 펀드 상위 10개 가운데 9개가 월지급형 펀드일 정도입니다. 이렇듯 고령화사회가 가속화될수록 연금 지급식 상품 규모는 더욱 커질 전망입니다.
월지급형 상품을 크게 나눠보면 처음부터 월지급식 펀드로 정해져 출시된 상품이 있고, 특정 펀드에 가입 후 월지급 서비스를 신청하는 방식의 상품도 있습니다. 상품마다 조금씩 차이가 있지만 기본적으로 고객의 필요에 따라 지급 시기를 매월, 분기 등으로 다양하게 정할 수 있으며 지급률도 정할 수 있는 것이 특징입니다. 예를 들어 지급기간 5년에 연 6%의 조건을 지정해 월지급식 펀드에 1억원을 가입하면 매달 50만원씩 5년간 지급되고 만기인 5년이 지난 후에 잔여금을 받는 식입니다. 펀드이다 보니 만기시 지급받는 금액은 펀드의 운용 성과에 따라 원금이 늘어날 수도 있지만 반대로 줄어들 수도 있습니다.
월지급식 펀드는 펀드를 운용해 그달 지급할 월지급금 이상의 수익을 낸 달에는 분배금을 지급하고 남은 돈을 펀드에 재투자하고, 반대로 월지급금보다 수익을 못 낸 달엔 원금에서 분배금을 떼어내 지급하는 방식입니다. 일반 펀드와 마찬가지로 결국 얼마나 펀드 운용을 잘하느냐가 펀드 선택시 가장 핵심 요소입니다.
월지급식 펀드상품은 고정 수입이 필요한 은퇴 생활자에게 유용한 투자수단입니다. 하지만 원금이 보존되지 않는 투자상품이므로 당장의 수익률보다는 장기적으로 안정적인 성과를 낼 수 있는 펀드에 가입하는 것이 중요합니다.