[Cover Story] 반환점 돈 2011… 하반기 예금·대출 전략

정신없이 달려온 2011년, 벌써 반환점을 돌았다. 여름휴가를 기다리는 마음은 벌써부터 설렌다. 하지만 한 해의 반환점을 돌면서 투자자들이 꼭 짚고 넘어가야 할 일이 있다. 연초에 세운 계획대로 저축은 하고 있는지, 대출은 잘 관리하고 있는지 '반환점 종합점검'에 나서는 것이다. 특히 하반기 한국은행이 기준금리를 추가로 올릴 가능성이 큰 데다, 금융당국도 지난달 29일 고정금리, 비거치식 분할상환 대출을 늘리려는 가계부채 대책을 내놓았다는 점을 고려해야 한다.

유창윤 하나은행 영업1부 골드클럽 부장은 "대출을 줄이려는 정부대책과 금리 인상에 대비해 예금-대출전략을 세우는 것이 하반기 재테크 성패를 가를 것"이라며 "주식처럼 수익률이 높은 투자를 어떻게 할지보다 기본적인 재무상황을 들여다보는 게 한층 중요한 시점"이라고 말했다.

◆예금: 만기를 늘리거나, 주가지수에 올라타라

올해 상반기 시중은행 정기예금 금리는 연 4% 초중반에서 게걸음질을 쳤다. 한국은행이 최근 석 달 새 두 차례 기준금리를 올렸지만, 예금금리가 인상되는 속도는 느리다. 이 때문에 은행들이 이자놀이를 한다는 비판도 나오지만, 상황이 그리 간단하지 않다. 시중에 유동자금은 많은데 돈을 굴릴 곳은 없어 은행들도 굳이 예금을 끌어들일 필요를 느끼지 못한다. 돈이 남아도니 돈값(예금금리)이 앞으로도 금리인상폭 이상으로 오르기 어렵다고 봐야 한다.

대부분의 자산가들은 그래서 상반기에 3개월·6개월 단위로 만기가 짧은 회전식예금을 선호했다. 여기에는 올해 물가상승률이 4%대를 넘어 실질금리가 마이너스라는 판단도 작용했다.

그러나 금리인상이 이어질 하반기에는 이런 전략을 바꿔야 한다는 의견이 많다. 은행권 PB들의 의견을 종합하면 만기를 아예 1년 이상 길게 가져가거나, 주가지수에 연계한 예금상품을 고르는 것이 수익률을 높이는 대안이다. 잠시 묶어두는 자금이 아니라면 이제 예금은 좀 길게 가져가라는 충고다.

이관석 신한은행 광화문 파이낸스센터 PB팀장은 "3개월·6개월 만기 정기예금 금리와 1년 만기 은행적금의 금리차가 연리 기준 0.6%포인트 안팎"이라며 "이는 한국은행이 두 차례 금리를 올려도 따라잡을 수 없는 수준"이라고 말했다. 이 팀장은 또 "하반기 물가상승폭이 3%대로 내려갈 것이라는 게 정부의 판단이고, 우리나라의 경제성장률을 고려할 때 연 4% 중반의 정기예금 금리는 낮은 수준이 아니다"고 했다.

정기예금 금리가 영 탐탁지 않다면 주가지수에 연동해 고금리를 챙길 수 있다는 예금상품도 고려할 만하다. 유창윤 하나은행 부장은 지수연계상품(ELS)·지수연계예금(ELS) 등 원금 손실 가능성이 없거나 적으면서도 최고 10% 이상의 연 수익을 거둘 수 있는 상품을 추천한다. 유 부장은 "물가상승률을 고려한 실질금리가 반년째 마이너스인 상황에서 예금상품이 매력이 없는 것은 사실"이라면서도 "자산 포트폴리오에 예금을 넣지 않을 수 없는 만큼 주가지수 연계상품을 적극 활용할 필요가 있다"고 충고했다.

◆대출: '갚거나, 갈아타거나' 양자택일해야

금리가 올라가면 대출자들은 부담을 느낄 수밖에 없다. 게다가 금융당국은 은행의 대출을 억제하기 위한 대책까지 내놨다. 대출을 받기도 어려워지고, 일단 받은 대출의 이자도 갈수록 불어날 판이다.

29일 정부가 발표한 가계부채 종합대책에는 연소득의 5배가 넘는 빚을 지고 있는 사람이나 3건 이상의 대출을 안고 있는 사람에게 은행이 추가로 대출해주면 불이익을 준다는 내용이 포함됐다. 또 은행이 주택담보대출을 받는 사람들의 소득 증빙자료까지 확인하므로 심사가 깐깐해진다.

정부는 전체 주택담보대출 중 5%인 고정금리·비거치식 분할상환대출 비중을 2016년까지 30%까지 늘리도록 할 방침인데, 이러면 은행에서 이자만 내는 거치기간 연장을 잘 안 해줄 가능성이 크다. 정부 대책에는 원금과 이자를 함께 갚아나가면 소득공제를 많이 해준다는 '당근'도 줬지만 당장 대출받은 원금상환에 나설 만큼 여유가 있는 가정은 많지 않다.

기존에 변동금리부 담보대출을 받은 사람들은 중대한 선택의 기로에 서게 됐다. 한국은행에 따르면 변동금리 대출 비중은 85% 이상이다. 특히 2~3년 전 양도성예금증서(CD)에 연동하는 부동산담보대출을 받은 사람들은 가산금리가 3%포인트에 육박한다.

재테크전문가들은 이들에게 "일단 코픽스금리나 고정금리대출로 갈아타는 것이 유리한지 은행에 알아볼 것"을 권한다. 김인응 우리은행 투체어스 잠실센터장은 "변동금리 대출을 받아 앞으로 3년 이상 이를 갚아나갈 계획인 사람은 대출을 코픽스나 고정금리대출로 갈아탈 때 중도상환수수료나 대출설정비용을 따져보고 옮길지 여부를 판단해보는 것이 좋다"고 권했다.

새로 부동산 담보대출을 받으려 하는 사람은 3년 이내에 돈을 갚을지, 그 이상 장기로 돈을 빌릴지에 따라 전략이 달라진다. 3년 이내라면 여전히 CD나 코픽스에 연동하는 변동금리를 권하는 전문가가 많다. 그러나 그 이상 대출을 길게 가져갈 예정이라면 주택금융공사나 시중은행이 제공하는 고정금리가 더 유리할 수 있다.

가계대출의 대부분을 차지하는 주택담보대출 갈아타기와 함께 조금이라도 이자 부담을 줄이려는 노력도 필요하다. 보험 등 2금융권에서 고금리 대출을 받았다면 은행권의 환승론 서비스를 이용해 부담을 줄일 수 있다. 또 평소 마이너스 통장 대출이나 카드 현금서비스를 이용하는 사람이라면 가능한 한 1년 단위 일반자금대출을 이용해 이자비용을 줄여야 한다. 은행 마이너스 통장과 일반 신용대출의 금리차는 1%포인트가 넘어 차이가 크다. 직장에서 승진을 했거나, 소득이 늘었다면 은행지점에서 신용평가를 다시 받아 금리인하를 요구하는 것도 중요하다.