국민연금 자금 지원 덕에… 대기업들, 해외기업 인수 바람

국내 대기업들이 해외기업 인수에 속속 성공하고 있다. 국민연금이 해외기업 M&A(인수·합병)의 든든한 '백' 역할을 하면서 실질적인 성과를 내고 있는 것이다.

KT&G는 지난 7월 인도네시아 담배회사 트리삭티(TSPM)를 인수했다. 동원그룹은 지난 18일에 세네갈의 참치업체를 인수했으며 GS건설도 지난 16일 스페인의 담수 처리업체인 이니마를 인수했다. KT는 남아공 국영통신업체인 텔콤 지분 20% 인수를 위해 협상을 진행 중이다. SK그룹은 인프라 자원을 가진 호주 상장업체와 인수 협상을 진행하고 있으며, 중국 농산물 가공업체 투자도 검토 중인 것으로 알려졌다.

이들 기업의 대부분은 국민연금이 인수자금의 절반씩을 대주기로 한 곳이다. 국민연금은 올해 초 대기업들과 해외기업 M&A를 위한 매칭펀드(기업에서 투자한 금액과 동일한 금액을 출자하는 펀드)를 조성하기 위해 PEF(사모투자펀드) 운용사를 선정한 바 있다. 이들 대기업에 대한 국민연금 투자액은 LS그룹 5000억원, 포스코 4000억원, SK그룹 4000억원, KT&G 4000억원, GS건설 3000억원, 동원그룹 3000억원이며 추가로 내달 초 KT에 대한 4000억원 투자 심사가 예정돼 있다. 매칭펀드의 경우 국민연금은 해당 기업이 실질적으로 경영에 참여하는 만큼 안정적인 투자 수익률을 올릴 수 있고, 기업은 현금 부담을 최소화할 수 있다는 장점이 있다.

최근 유럽 재정위기 여파로 해외기업의 자산 가치가 하락하면서 M&A 적기(適期)라는 판단이 일반적인 데다 국민연금이 자금줄 역할을 하면서 실제 투자로 이어지고 있다고 전문가들은 얘기한다.

매칭펀드 운용사의 한 관계자는 "국민연금이 투자금의 절반을 부담해 해외기업 M&A가 본격적인 성과를 낼 것으로 기대하고 있다"며 "현재 자원과 원천기술 등을 보유한 다양한 인수 대상 기업들을 찾고 있다"고 말했다.