[Money Tree] 동남아펀드 작년 해외펀드 수익 1등은 동남아… 베트남, 올 들어서도 15% 훌쩍

인도네시아·태국 등 아세안(동남아국가연합) 경제가 뜨고 있다. 작년에 이어 올해도 5%대의 꾸준한 성장을 이어갈 것으로 예상되면서 동남아가 기회의 땅으로 주목받고 있는 것. 이들 지역에 투자하는 동남아 펀드는 지난해 해외 펀드 중에 가장 좋은 성적을 거둔 데 이어, 올해도 순조로운 출발을 보이고 있다. 동남아 펀드에 투자할 때 알아둬야 할 점에 대해 머니섹션 M이 알아봤다.

◇평균 7% 수익률… 202억 몰려

20일 펀드평가사 제로인에 따르면, 올 들어 지난 19일까지 동남아 펀드는 평균 7%의 수익을 냈다. 같은 기간 국내 주식 펀드가 평균 1%대 손실을 내고 해외 주식 펀드 평균 수익률이 4%대인 것을 감안하면 동남아 펀드의 선전이 두드러진다. 눈치 빠른 투자자들은 동남아 펀드에 돈을 넣고 있다. 올해 대부분 해외 펀드에서는 자금이 빠져나갔지만 동남아 펀드로는 202억원이 순유입(유입액이 유출액보다 많은 것)됐다.

동남아 펀드 중에서도 베트남에 투자하는 'IBK베트남플러스아시아 펀드'가 올해 성적이 가장 좋았다. 22개의 베트남 기업에 투자하는 이 펀드는 올해 15.2%의 수익률을 기록했다. 베트남 유제품 회사인 베트남데어리프라덕트와 국영석유가스공사인 페트로베트남가스, 베트남무역은행, 석유화학업체인 PVFCCO 등에 주로 투자하고 있다.

베트남 정부가 금융을 비롯한 경제 개혁을 추진하고 주식시장 가격 제한 폭도 상향 조정한 데 힘입어 베트남 증시는 올해 18% 넘게 올랐다.

◇자원 많은 아세안 국가 주목

자원 부국인 인도네시아와 태국·필리핀 등도 투자자들의 관심을 받고 있다. 인도네시아와 필리핀 경제는 작년 6%대의 성장률을 기록했고 올해도 높은 성장률을 이어갈 것이란 전망이 나오고 있다.

삼성경제연구소는 "아세안은 젊고 풍부한 노동력과 상대적으로 낮은 임금으로 글로벌 기업의 제조 거점으로 떠올랐다"며 "올해 아세안 경제 성장률은 5.5%로 예상된다"고 분석했다. 고성장에 대한 기대는 이들 국가에 투자하는 펀드에도 반영되고 있다.

'삼성아세안증권자투자신탁' 펀드는 최근 두 달간 244억원을 새로 끌어모았다. 올 들어 수익률은 11%, 최근 3년간 수익률은 100%에 달한다. 이 펀드는 싱가포르·인도네시아·태국 기업에 투자한 비중이 큰데, 최근에는 금융·소비재 등 경기 민감 업종이 주요 투자 대상이다.

KB자산운용의 'KB아세안증권자투자신탁' 펀드도 올해 16억원의 자금이 몰렸다. 금융·소비재 업종 외에도 에너지 기업에 대한 투자를 늘리며 8%대의 수익률을 기록했다.

미래에셋자산운용의 '미래에셋아세안셀렉트Q증권투자신탁' 펀드는 태국과 인도네시아, 싱가포르 3개국의 40여개 종목에 집중적으로 투자한다. 이 펀드 역시 금융 업종과 소비재 업종에 주로 투자하고 있다. 올 들어 7%대 수익률을 기록했다. 이승준 하이투자증권 이코노미스트는 "동남아 경제는 수출 둔화에도 내수 경기가 호조를 보이면서 상대적으로 고성장을 보일 것"이라며 "특히 다른 국가들 대비 재정 정책 여력이 높아 내수 경기 부양 가능성이 크다"고 말했다.

◇정치 불안에는 주의해야

다만 일부 동남아 국가는 정치적 안정성이 다소 떨어지는 점에 주의해야 한다. 한 예로 말레이시아 투자 비중이 큰 펀드들은 올해 다소 주춤하다. 올해 '한국투자인니말레이증권자투자신탁' 펀드 수익률은 1.6%에 그쳐 평균을 밑돌았다. 이 펀드는 말레이시아와 인도네시아에 있는 회사에 투자하는데, 투자 비중 상위 5개 기업 중 3곳이 말레이시아 회사다. 말레이시아에서는 상반기 내로 총선을 앞두고 지난달 선거제도의 공정성을 요구하는 야권의 시위가 대규모로 벌어졌다. 정치 불안이 이어지며 말레이시아 증시는 올 들어 4%가량 하락했다.

삼성자산운용 관계자는 "말레이시아 정부가 이르면 3월에 총선을 열 것이란 전망이 나오는 등 정치 불안감이 커지자 투자자들이 주식을 매도하고 있다"고 말했다.