[美, 달러풀기 축소] 금리 오른다… 속도 보며 고정금리貸出(대출)로 전환을

미 연방준비제도(Fed)가 시중에 대규모 돈을 풀어온 양적 완화 정책을 거둬들이기로 결정함에 따라 개인 투자자의 재테크 전략에도 큰 변화가 오게 됐다. 연준은 현재 매달 850억달러의 자금을 시중에 풀고 있는데, 내년 1월부터는 이 규모를 750억달러로 줄이고 내년 중에 추가로 규모를 줄일 예정이다. 이에 따라 시중에 풀린 달러가 상대적으로 줄어들면서 △달러화 강세(달러화 대비 원화 환율 상승) △시중금리 상승 △신흥국에서 선진국으로, 채권에서 주식으로 글로벌 자금 이동 등의 변화가 일어날 가능성이 커졌다.

◇금리 상승… "하지만 아직 고정금리 대출은 신중하게"

양적 완화 축소에 따라 가계 부문은 금리 상승으로 인해 이자 부담이 가중되는 타격을 받을 것으로 보인다. 한동안 저금리 기조가 계속되면서 주택담보대출 중 금리 변화에 따라 이자 부담액이 바뀌는 변동금리 방식의 대출 금리는 우대금리를 포함해 최저 연 3% 중반까지 낮아졌다. 반면 금리가 올라도 이자 부담액이 바뀌지 않는 고정금리 대출은 연 4% 중반 수준이다. 통상 금리 상승기에는 고정금리 대출로 갈아타는 게 유리하지만 금리 상승 속도에 따라 결정이 달라진다.

본지가 외환은행에 의뢰해 1억5000만원을 17년 만기로 대출받을 때 대출 조건을 산출한 결과, 향후 2년간 금리가 2%포인트 상승한다면 고정금리 대출이 변동금리 대출보다 이자비용을 892만원 아낄 수 있는 것으로 나타났다. 하지만 금리 상승 폭이 이보다 작다면 오히려 변동금리 대출이 유리하다. 과거의 사례를 보면 금리 상승 속도는 생각보다 더딜 수 있다. 가령 시중금리의 기준이 되는 3년만기 국고채 금리는 2008년 11월 연 5% 안팎에서 5년여 만에야 2% 포인트 남짓 떨어졌다.

신동일 국민은행 대치PB센터 부센터장은 "2~3년 안에 대출금을 많이 갚을 수 있는 맞벌이 가구나 고소득자들은 양적 완화 축소가 진행되는 기간에 원금을 최대한 상환하면 변동금리 대출이 유리할 수 있다"고 말했다. 하지만 내년에 예상보다 급격한 양적 완화 축소가 진행되면서 시중금리가 큰 폭으로 오른다면 변동금리 대출을 고정금리 대출로 갈아타는 방법을 고민할 필요가 있다.

예금의 경우 시중은행 1년만기 정기예금 금리가 2% 후반에 머물고 있는데, 지금까지 은행들의 금리 상승 반영 행태를 보면 예금 금리 상승은 대출 금리 상승 속도보다 느릴 것으로 전망된다.

◇환율 상승… "기러기 아빠라면 달러화 예금 가입"

미 연준이 시중에 달러를 덜 풀면서 달러가 강세(달러화 대비 원화 환율 상승)로 돌아설 전망이다. 19일 달러화 대비 원화 환율은 전날보다 8.8원 뛴 1060.1원에 마감했다.

환율이 오르면 예전과 똑같은 양의 달러를 해외로 송금하는 데 더 많은 원화를 지불해야 한다. 주요 기관들은 최근 내년도 환율에 대해 달러당 최저 1000원~최고 1150원 선의 전망을 내놓았는데, 양적 완화 축소가 예상보다 빠르게 결정되면서 환율 상승 속도나 폭이 더 빨라지고 확대될 가능성이 있다.

이정훈 우리은행 PB팀장은 "기러기 아빠나 해외 유학생 자녀를 둔 부모라면 지금부터라도 달러화 분할 매수를 시작하는 것도 방법"이라고 했다. 외화예금 통장을 활용하는 방법도 있다. 외화예금은 원화로 입금을 하면 달러 등 투자를 원하는 통화가 통장에 표시되는 예금인데 1달러당 1000원일 때 1만원을 입금하면 10달러로 통장에 찍히게 된다. 만기시에는 원화나 달러 등에서 원하는 통화로 선택해 돌려받을 수 있다. 외화예금은 대부분의 시중은행에서 취급하고 있고 금리는 연 0.5% 내외 수준이다.

◇"수출기업 주식에 관심을"

국내 주식시장에선 미국에 수출을 많이 하는 기업들에 관심을 가져볼 만하다. 증시 전문가들은 삼성전자처럼 미국 소비자들에게 각광을 받는 종목이 수혜를 입을 가능성이 크다고 말한다. 19일 삼성전자 주가는 1.86% 뛰며 강세를 보였다. 하지만 엔화 약세 현상은 자동차 등 일부 수출기업 주가에 부담으로 작용할 것으로 보인다.